Relatiewe Waarde Trading Gebruik Paar Trades

Relatiewe waarde Trading Gebruik Paar Trades Deur David Becker & bull; 0 Comments Paar handel is 'n relatiewe waarde handel strategie waar 'n belegger wil voordeel te trek uit die relatiewe verandering in een voorraad of bate relatief tot 'n ander voorraad. Paar handel word beskou as die mark-neutraal as die rigting van die verhouding tussen twee aandele is nie berus op die rigting van die breër mark indekse. Paar handel strategieë is dikwels ontwikkel deur gelyktydige lang en kort posisies in verskillende aandele te sterk opbrengste deur die vind van relatiewe waarde te genereer. Paar strategieë oor die algemeen fokus op aandele, maar beleggers kan ander bates soos korporatiewe effekte of regering opbrengste gebruik om robuuste pare te vind. Daar is baie van die metodes wat gebruik kan word om voorraad pare met 'n fokus op maatskappye wat in soortgelyke besighede en het hoogs gekorreleer opbrengste te vind. Die ontwikkeling van 'n paar strategie Soos vroeër genoem paar handel, is 'n mark neutrale strategie waarin waarde bestaan ​​omdat een aandeelprys is goedkoop of ryk in vergelyking met 'n ander aandele prys in 'n soortgelyke besigheid. Paar handel vermy direkte blootstelling aan die breër mark indekse (die beta) en in plaas daarvan gee 'n verhouding blootstelling. Die relatiewe waarde aard van pair handel elimineer die wisselvalligheid wat verband hou met directional sein-beurs. Twee afsonderlike style van denim handel sluit gemiddelde terugkeer strategieë en trending strategieë. Elke diens 'n aantal tegnieke om 'n handels idee genereer. Beteken terugkeer strategieë te ondersoek aandele met 'n relatief hoë korrelasiekoëffisiënte en vind historiese vlakke wanneer die ondersoek van die verhouding van een stock na 'n ander. Tendens strategieë oor die algemeen fokus op die grondbeginsels van twee aandele en meer diskresionêre in natuurlike. Paar strategieë probeer om voordeel te trek uit hoogs gekorreleer aandele wat 'n verskil in korttermyn korrelasie kan ervaar. Die korrelasie bepaal in logaritmiese terme van die relatiewe verhouding tussen veranderlikes. Twee aandele waarin die opbrengste beweeg in perfekte tandem sal waarskynlik 'n korrelasie koëffisiënt van 1 of persent terme 100%. Twee aandele wat beweeg in die teenoorgestelde rigting sal 'n korrelasie van -1 het. Beleggers kan back toets 'n tydreeks te bepaal of die familielid van twee aandele sal terugkeer na die gemiddelde. Bollinger groep strategieë op verhoudings is goedere strategieë te gebruik om 'n skuif vanaf 'n bewegende gemiddelde op 'n verhouding wat sterk historiese resultate toon te vind. Risikobestuur moet opgeneem om 'n sterk handel strategie te verseker. Beleggers moet verstaan ​​dat 'n verhouding tussen twee aandele kan voortgaan om uit te brei buite historiese middel en moet teiken van 'n veronderstelde waarde stop verlies gebaseer op die verandering in die voorraad verhouding. 'N belegger moet twee aandele wat soortgelyke sake-modelle te vind. Dit kan die volgende insluit aandele wat in die groothandel verbruiker sakesektor wat soortgelyke besighede soos 'n muur-Mart en Costco het. Hierdie twee maatskappye deel te neem aan 'n commoditized besigheid wat sterk uitvoering verg. Daar sal tye wees, veral oor die medium termyn waarin een voorraad beter as, en beleggers kan kyk vir 'n herstel in die verspreiding tussen die opbrengs van die voorraad paar. Uitvoering Paar Trades Beleggers kan paar ambagte te voer in die gebruik van 'n aantal van finansiële produkte. Die mees algemene vorm is om gelyktydig te koop 'n spesifieke veronderstelde waarde van een stock, en kort verkoop dieselfde idees waardeer in 'n ander voorrade. Om hierdie soort handel te voer 'n belegger nodig sou wees om 'n marge rekening wat hulle sal toelaat om 'n voorraad wat op sy beurt kan verkoop leen het. Marge rekeninge sal dikwels verskaf hefboom op voorraadaankope maar hefboom minder beskikbaar vir 'n kort verkope. Nog 'n tipe paar handel is 'n opsie strategie waarin 'n beleggers koop koopopsie op een voorraad en sit opsie op 'n ander voorrade. Beleggers wat opsies gebruik om handel te paar moet die hefboom en risiko wat verband hou met opsies te verstaan. 'N Derde tipe strategie wat gebruik kan word om risiko te inisieer op paar ambagte is paar opsies. Hierdie tipe van produkte bied paar handelaars opsies wat suiwer spekuleer oor die verspreiding tussen twee aandele. Die handelaars in hierdie sektor aanbod 8220; bo of below8221; opsie op 'n verhouding tussen twee aandele. Die opsies kan wissel van 'n lang termyn maandelikse transaksies op 'n paar opsie om korttermyn uurlikse opsies op 'n voorraad paar. Paar opsies bied hefboom, wat beduidende kan wees.